Post By：2026/1/20 16:40:48
央行2026年初發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年末居民存款總額達(dá)166萬(wàn)億元。按14億人口折算，人均存款約11.8萬(wàn)元。
值得注意的是，這一人均數(shù)據(jù)可能被低估。因?yàn)榇罅抠Y金從傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄流向理財(cái)、基金等資管產(chǎn)品，并未完全計(jì)入居民存款統(tǒng)計(jì)范疇。
這一數(shù)字與個(gè)體感受產(chǎn)生強(qiáng)烈反差，“我的存款被誰(shuí)存了？”，疑問背后，折射出我國(guó)居民財(cái)富分配的深層矛盾與結(jié)構(gòu)性問題。
一、“人均存款”的統(tǒng)計(jì)幻象：平均數(shù)掩蓋的結(jié)構(gòu)失衡 “人均存款”，是用全國(guó)住戶存款總額除以總?cè)丝跀?shù)得出的算術(shù)平均值。但現(xiàn)實(shí)中，財(cái)富分配遵循“二八定律”。
央行數(shù)據(jù)背后，是極端不均的分布結(jié)構(gòu)：僅2%的家庭掌握著全社會(huì)80%的存款，剩下98%的普通家庭只能分割剩余20%。
對(duì)多數(shù)打工人而言，月薪扣除房租、贍養(yǎng)開支與生活成本后所剩無(wú)幾，多年存款難及“人均線”，統(tǒng)計(jì)上的“人均”。所謂11.8萬(wàn)不過是少數(shù)人財(cái)富撐起的賬面數(shù)據(jù)。
而部分企業(yè)主、金融從業(yè)者或資產(chǎn)持有者，單戶存款可能達(dá)百萬(wàn)甚至千萬(wàn)級(jí)。
二、普通人為何“存不下錢”？三重壓力擠壓儲(chǔ)蓄空間 除分配結(jié)構(gòu)外，普通人的“低儲(chǔ)蓄”更源于現(xiàn)實(shí)生存壓力。其一，收入增速滯后于支出：若背負(fù)房貸（占城鎮(zhèn)家庭負(fù)債75%）、車貸或育兒成本（一線城市養(yǎng)育一個(gè)孩子至18歲需約200萬(wàn)元），可支配收入的大頭被剛性支出吞噬。其二，不確定性加劇預(yù)防性儲(chǔ)蓄困境：就業(yè)市場(chǎng)波動(dòng)、養(yǎng)老與醫(yī)療負(fù)擔(dān)加重，普通人更傾向于“攢應(yīng)急錢”，但收入有限導(dǎo)致“越想存越存不下”。其三，消費(fèi)主義與負(fù)債陷阱：信貸便利化催生“超前消費(fèi)”，年輕人信用卡、網(wǎng)貸負(fù)債率攀升，部分人甚至陷入“以貸養(yǎng)貸”，存款無(wú)從談起。
三、破局之道：從“均貧富”到“提能力”的多維改革 破解“人均存款與我無(wú)關(guān)”的困局，離不開三方面發(fā)力：
一是優(yōu)化收入分配，擴(kuò)大中等收入群體。通過稅收調(diào)節(jié)（如提高個(gè)稅起征點(diǎn)、強(qiáng)化資本利得稅）、完善轉(zhuǎn)移支付，縮小貧富差距；同時(shí)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，創(chuàng)造更多高技能崗位，提升中低收入者增收能力。
二是減輕民生負(fù)擔(dān)，釋放儲(chǔ)蓄潛力。加大保障性住房供給、推進(jìn)教育醫(yī)療均等化，降低“住有所居”“學(xué)有所教”的成本；規(guī)范信貸市場(chǎng)，遏制過度借貸，避免“負(fù)債侵蝕儲(chǔ)蓄”。
三是普通民眾理性看待數(shù)據(jù)，做好資產(chǎn)規(guī)劃。
風(fēng)險(xiǎn)承受能力低者可合理搭配活期與定期，預(yù)留3-6個(gè)月應(yīng)急資金；具備基礎(chǔ)理財(cái)知識(shí)者，可適度配置低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)、基金產(chǎn)品，避免資金“躺平”貶值。同時(shí)，提升職業(yè)技能以穩(wěn)定收入預(yù)期。
“人均存款11.8萬(wàn)”的數(shù)字，反映了居民財(cái)富積累的成果，也暴露了結(jié)構(gòu)性問題。人比人氣死人，它成為個(gè)體的焦慮源，應(yīng)倒逼社會(huì)關(guān)注財(cái)富分配的公平性，成為優(yōu)化民生保障、調(diào)節(jié)財(cái)富分配的契機(jī)。
唯有讓財(cái)富分布更均衡、民生底線更牢固，才能讓每個(gè)人的存款都名副其實(shí)，讓宏觀數(shù)據(jù)與微觀體感真正契合。
